[펀드, 아는만큼 보인다] 펀드와 결혼자금

정찬길
한국재무설계(주)
국제공인 재무사
지난해 10월 중순 20대 후반의 여성고객으로부터 상담전화가 왔다. 불입하던 적금이 만기가 되어 1천만원을 수령하게 되었는데, 어디에 투자하면 좋을지 몰라 도움을 받고싶어 했다.

그녀는 1천만원을 거치형으로 중국 펀드에 가입하고자 한다며 좋은 펀드를 추천해 달라고 했다. 당시는 종합주가지수와 중국펀드의 수익률이 최고점에 올라 있던 때였다.

모든 투자에는 투자의 기간과 금액, 그리고 수익률을 종합적으로 검토해야 한다는 기본원칙에 근거해 상담이 진행됐다. 투자를 하기 전에 구체적이고 선명한 목표를 먼저 세워야 한다는 점을 강조했다. 그녀는 1천만원을 결혼자금으로 사용하고 싶다고 했고, 결혼은 3년 후 쯤 생각하고 있다고 말했다.

첫째, 적립식 펀드와 변액유니버셜보험 중에서 적합한 상품을 고려해 봤다. 그 이유는 일반적으로 투자기간에 따라 단기(1~3년), 중기(3년~7년), 장기(7년 이상)로 분류하고 있는데, 펀드 투자는 중기 투자에 적합한 상품이기 때문이다.

만약 20대의 젊은 고객이 10년 후에 결혼을 하려는 장기계획을 가지고 있다면 적립식 펀드보다는 변액유니버셜보험이 최적이라 볼 수 있다. 이 상품은 10년 경과시 평생 비과세되며 추가납입과 중도인출 등 자금관리에 있어 유연성을 갖고 있기 때문이다.

여러 조건을 검토한 결과 펀드에 투자키로 하고, 펀드는 가입시기보다 환매시기가 더 중요하다는 점에서 최소한 3년 이상 꾸준히 투자하기로 결정했다.

둘째, 자금이 어느 정도 필요한지 파악했다. 그녀는 3천만원 정도면 좋겠다고 했고, 투자가능 금액은 목돈 1천만원 외에 월 60만원을 예상했다.

셋째, 월 60만원 투자는 위험분산 차원에서 국내 대형주 펀드 20만원, 중소형 가치주 펀드 20만원, 해외 펀드 20만원으로 나누어 투자하는 데 합의를 보았다.

넷째, 목돈 1천만원에 대해서 고객은 중국 펀드에 거치형 투자를 원했다. 하지만, 중국의 인플레이션 및 투자과열 현상을 감안해 펀드 가입시기에 신경 쓸 필요 없는 CMA(현재 연 5.0% 수익률)에 1천만원을 입금하기로 했다.

공교롭게도 이후 주가는 계속 하락했다. 현재 적립식 펀드는 평균 15%의 손실을 보고 있다. 거치형 펀드였다면 -35% 정도의 투자손실이 발생했을 것이다.

아쉬운 결과지만 조급해야 할 이유는 없다. 목표하는 결혼자금을 마련하기 위해 투자는 지속적으로 이어져야 하기 때문이다.

투자는 그 자체가 목적은 아니며, 재무목표를 달성하기 위한 수단이다. 따라서 본인 또는 자녀의 결혼을 위한 자금을 준비하려고 한다면 결혼 예상시기와 소요 예상금액 등 재무목표를 철저히 계획한 후 최적의 투자상품을 선택해야 한다.
/ 입력시간: 2008. 04.07. 10:09