[경제야 놀자] 금리, 어떻게 결정되나
빌리는 기간·신용도 따라 수시로 바뀝니다

윤태길 한국은행 부산본부 기획홍보과장
헬로~ 공부야가 한국은행 부산본부와 손잡고 청소년들에게 경제를 알기 쉽게 알려드립니다. 증권, 주식, 펀드, 금리 등 어렵게만 느껴지는 경제현상을 청소년의 눈높이에 맞춰 게재합니다. 청소년 여러분의 많은 관심 부탁드립니다.

최근 은행을 비롯한 여러 금융기관들이 더 많은 예금을 유치하기 위해 '단 하루를 맡겨도 최저 연 5%!'와 같은 TV 및 신문광고 등을 통해 경쟁적으로 높은 금리를 제시하고 있습니다.

한편으로는 금리가 많이 올라 금융기관에서 돈을 빌려 집을 산 사람들의 부담이 커졌다는 보도도 계속 나오고 있지요. 이처럼 금리가 오르느냐 내리느냐에 따라 시민들은 많은 영향을 받습니다. 한국은행이 부산일보와 함께하는 청소년 대상 경제교육, 첫 편으로 돈의 흐름을 결정하는 경제 잣대인 금리에 대해 같이 알아보겠습니다.

· 금리란 무엇인가요?

공원에서 자전거를 빌리면 일정한 요금을 내야 하듯이, 은행으로부터 돈을 빌렸을 때에는 돈을 빌린 사람은 일정기간 빌려 쓴 돈에 대한 대가를 지급하는데 이를 이자라 하죠. 그리고 이자의 원금에 대한 비율을 금리 또는 이자율이라고 합니다.

한마디로 '금리'란 돈의 가격인 거죠. 예를 들어 은행에 10만원을 예금하고 1년 뒤에 11만원을 받는다고 한다면, 돈을 예금한 대가로 받는 1만원이 이자이며 이 경우 예금 금리는 이자 1만원의 원금 10만원에 대한 비율, 즉 10%입니다. 이러한 금리는 현재 시점에서 돈을 쓰지 않고 미래를 위해 저축한 것에 대한 대가라고도 볼 수 있습니다. 10만원을 예금하지 않고 누릴 수 있는 영화 관람, 외식, 옷 구입 등 현재의 소비가 줄 수 있었던 만족을 포기한 보상이라고 할 수 있죠.

· 금리는 어떻게 결정되나요?

물건의 가격이 사고자 하는 양(수요)과 팔고자 하는 양(공급)에 의해 결정되듯이 돈의 가격인 금리도 기본적으로 돈을 빌리고자 하는 수요와 빌려주고자 하는 공급에 의해 결정됩니다.

돈을 사용하려고 하는 사람이 많으면 금리가 올라가고 반대로 빌려주고자 하는 사람이 많으면 내려가죠. 최근 시중에서 금리가 가파르게 올라가는 이유도 은행으로부터 돈을 빌리고자 하는 수요는 많은데 비해 은행이 대출해 줄 수 있는 돈이 부족하기 때문입니다.

최근 주식가격이 많이 오르고 각종 펀드가 높은 수익률을 기록하면서 사람들이 여윳돈을 은행보다 증권사나 자산운용사에 많이 맡기면서 발생한 현상이죠.

한편 이렇게 결정된 금리가 모든 사람에게 똑같이 적용되는 것은 아닙니다. 돈을 빌리는 기간(만기), 빌리는 사람의 신용도, 어떤 금융기관에서 빌리는가, 담보가 있는가 등의 여러 가지 조건에 따라 금리는 차이가 발생하게 됩니다.

금리는 대체로 만기가 길수록 높아집니다. 만기가 길수록 돈을 되돌려 받을 수 있을지가 더 불확실해지고 돈을 빌려준 입장에서는 필요할 때 마음대로 쓸 수 없기 때문이죠. 그래서 은행에서도 수시로 돈을 넣거나 뺄 수 있는 보통예금보다 오랜 기간 저축하는 정기예금에 더 많은 이자를 지급합니다.

돈을 갚을 수 있는 능력, 즉 신용도에 따라서도 금리가 다르게 적용됩니다. 예를 들어 빚이 많아 신용이 안 좋은 사람보다는 신용이 좋은 사람이 낮은 금리로 돈을 빌릴 수 있는 것이지요.

· 금리와 경제는 어떤 관계가 있나요?

금리는 우리 주변의 여러 가지 경제현상들과 밀접한 관계를 가지고 있습니다.

우선 금리는 현재 경제의 상태를 나타내는 경기와 큰 관련이 있습니다.

금리가 높아지면 사람들이 저축을 늘리면서 소비가 줄게 되고 기업들은 돈을 빌리는데 더 많은 이자를 지급해야 하기 때문에 투자가 줄고 이익도 줄어들기 때문에 경기가 위축될 수 있습니다. 반대로 금리가 낮아지면 저축의 매력이 떨어지면서 소비가 늘어나게 되고 기업의 투자활동이나 수익성도 좋아지게 되므로 경기가 좋아질 수도 있죠.

금리는 물가와도 깊은 관련이 있습니다. 금리가 올라 소비 대신 저축을 늘리면 전체적으로 물건을 사려는 수요가 줄어들게 되므로 물가는 떨어지게 됩니다.

반대로 금리가 내리면 소비하려는 수요가 늘게 되어 물가가 오르게 됩니다. 그래서 중앙은행인 한국은행은 경기가 과열되고 물가가 상승할 때는 금리를 올려 소비와 투자를 진정시키고, 경기가 침체되면 금리를 낮추어 경제가 안정적으로 성장할 수 있도록 뒷받침하고 있습니다. 이와 같이 금리는 소비, 투자, 경기, 물가 등 우리의 실생활에 굉장히 큰 영향을 주고 있습니다.

· 금리의 종류에는 어떤 것들이 있나요?

현실 경제에서 금리는 종류도 많고 수준의 차이도 많이 납니다.

우선 금융기관 상호간에 단기간 돈을 빌릴 때 적용되는 콜금리(call rate), 은행에 예금을 할 때 적용되는 예금금리, 또 돈을 대출받을 때 적용되는 대출금리, 금융기관을 통하지 않고 당사자들끼리 약속해서 정하는 이자율인 사채금리 등이 있습니다.

또 금리는 계산방법에 따라 단리와 복리로 나눌 수 있습니다. 단리는 원금에 대해서만 이자를 계산하는 것이고 복리는 찾아가지 않은 이자에 대해서도 추가로 이자를 계산하는 방식입니다.

예를 들어 여러분이 100만원을 연 10%의 금리로 은행에 2년간 저축할 경우 단리일 경우는 원리금 합계액은 120만원이지만 복리일 경우는 첫해 이자 10만원에도 이자가 1만원 붙어 총 121만원이 됩니다. 같은 수준의 금리라면 복리방식이 이자를 많이 받게 되죠.

이와 같이 금리는 당사자, 기간, 계산방식 등 많은 요인들에 따라 다양하고 복잡하지만 앞에서 살펴본 바와 같이 이러한 금리의 움직임은 개인의 경제생활은 물론 국민경제 전체에도 큰 영향을 미치기 때문에 금리의 움직임을 주의 깊게 살펴보는 것이 합리적인 경제인이 되는 첫 단계라 할 수 있겠습니다.

윤태길 한국은행 부산본부 기획홍보과장
/ 입력시간: 2008. 01.08. 16:00